Proposta de aplicação do método Topsis para análise de carteira de ações de siderurgia e metalurgia na BOVESPA.

Abstract

O objetivo do presente estudo é utilizar um modelo capaz de auxiliar um gestor de fundo de ações a fazer uma pré-seleção na escolha de uma carteira de investimentos, dentro do segmento de Siderurgia e Metalurgia da Bovespa, através da análise de indicadores fundamentalistas, e identificar a produção científica mais relevante nessa área para construção da base teórica. Para definição da base referencial, foi utilizado o Methodi Ordinatio. O modelo aplicado para a escolha das ações utiliza o método multicritério de análise TOPSIS, que, a partir dos indicadores fundamentalistas analisados, definiu uma ordem de prioridade dos investimentos. Os indicadores foram: preço sobre lucro, preço sobre valor patrimonial, margem EBITDA, dividend yield e liquidez média diária. A partir da aplicação do método foi possível definir a ordenação dos melhores investimentos, logo o modelo teve como retorno uma carteira que utiliza as ações das empresas CSN e Gerdau Metalúrgica.