Análise comparativa do impacto dos acidentes ambientais de Brumadinho e Mariana na ação da Vale a partir da análise técnica

Sarti, Adriano Bonela (2021)

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RESUMO: Nos últimos anos, a empresa VALE teve como fatos relevantes dois acidentes ambientais que deixaram centenas de feridos e provocaram grande impacto financeiro e de imagem. Com intuito de investigar esses acontecimentos, o presente estudo visa comparar o comportamento da ação na empresa VALE nos acidentes de Mariana - MG e Brumadinho - MG utilizando-se dos instrumentos da análise técnica. A pesquisa é caracterizada como quantitativa de caráter descritivo, tendo utilizado dados do Relatório para Investidores (RI) e da plataforma TradingView. Quanto aos dados, foram utilizados os resultados do pregão anterior, do dia e os 10 posteriores a cada acidente. Os índices analisados foram: Momentum, Índice de Força de Relativa (IFR), Estocástico e Moving Average Convergence Divergence (MACD). Para análise, utilizou-se a Correlação de Pearson a fim de observar a correlação dos indicadores dos respectivos acidentes. Assim, constatou-se que os indicadores técnicos Estocástico e MACD apontaram comportamento similar durante os períodos selecionados quando comparados os dois acidentes. Todavia, quanto aos indicadores Momentum e IFR não se encontrou evidência estatística para realização de inferências. Por fim, concluiu-se que a análise técnica é um instrumento que pode auxiliar o investidor, devendo ser utilizada unida de outras ferramentas para uma melhor tomada de decisão. Além disso, os indicadores técnicos devem ser analisados observando seus objetivos, devendo cada investidor escolher qual melhor atende às suas necessidades e perfil.